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银行和商业银行电大毕业论文范文 银行和商业银行有关硕士毕业论文范文5000字有关写作资料

主题:银行和商业银行 下载地址:论文doc下载 原创作者:原创作者未知 评分:9.0分 更新时间: 2024-02-28

银行和商业银行论文范文

论文

目录

  1. 一、资产证券化的概述
  2. 二、商业银行进行信贷资产证券化产品的业务流程
  3. 三、我国信贷资产证券化发展现状及特点

《信贷资产证券化对我国商业银行盈利能力影响》

本文是关于银行和商业银行相关在职研究生论文范文与资产证券化方面在职研究生论文范文.

摘 要:2005年國有五大行之一的建设银行发行了我国第一个信贷资产证券化产品(建元)标志着我国信贷资产证券化业务的开启.在随后的15年间里信贷资产证券化产品得到充分发展.本文首先对资产证券化进行定义,重点介绍了我国信贷资产证券化发展历程;其次对商业银行开展信贷资产证券化业务流程进行具体说明并分析了目前我国此项业务的发展现状及特点;最后重点阐述商业银行在开展信贷资产证券化业务后对盈利能力的影响,具体表现在提高基础资产收益率、提高中间业务收入、扩宽融资渠道等.

关键词:信贷资产证券化;发展历程;盈利

中图分类号:F832文献识别码:A文章编号:

2096-3157(2020)01-0140-02

一、资产证券化的概述

1资产证券化定义及分类

资产证券化是指将流动性较差的贷款及其他债权类资产出售给特殊目的载体(Special Purpose Vehicle,SPV),经过打包和分层等措施,使得该组资产在可预见的未来产生相对稳定的流,并在此基础上通过信用增级提高其信用质量或评级,最终在资本市场上进行出售的过程.[1]对于证券化业务起步较早,发展较为完善的美国,在长期的发展中将资产证券化产品进行了详细的分类.美国证券业及金融市场协会(SIFMA)按照基础资产标的的不同分为资产支持证券(ABS)及房地产抵押贷款支持证券(MBS)两大类.以资产作为基础资产标的并在未来产生流的资产支持证券又可分为狭义资产支持证券与债务资产抵押证券.以住房贷款为基础资产的房地产抵押贷款支持证券又可细分为商业类地产抵押支持证券(CMBS)及住宅类地产抵押支持证券(RMBS).[2]房地产抵押支持证券自20世纪70年代在美国问世以来,受到了广大商业银行及投资者的青睐.而随着其发展速度的不断加快,为获得流动性的同时,MBS在不断抬高,导致泡沫的不断加剧,最终造成2008年美国次贷危机爆发.

纵观我国,由于受宏观政策性的主导,我国按分业经营的原则将资产证券化分为三类,分别为银保监会进行监管的信贷ABS、证监会监管的企业ABS、银行间交易商协会监管的资产支持票据(ABN).本文主要探讨信贷ABS即信贷资产证券化.

2我国资产证券化发展历程

1992年海南省三亚市开发设计总公司将公司存款和自己开发的房地产作为基础资产,发行总计 2 亿元的资产证券化产品,这是我国资产证券化历史的开端.[3]2005年中国建设银行发行了首个信贷资产证券化产品,标志着我国信用资产证券化的开始.2008年美国次贷危机爆发,其影响力迅速波及全球各个金融领域,并产生巨大损失.美国次贷危机导火索就是住房抵押贷款发行过量所致,由于我国资产证券化发展还不够成熟,相关制度还不够完善,出于安全考虑我国监管部门于2009年~2011年间暂停了此项业务的开展,于2012年重新启动了信贷资产证券化业务.2014年相关监管部门将审批制改为备案制,这标志着我国信贷资产证券化业务开始质的飞跃,进入蓬勃发展期.

二、商业银行进行信贷资产证券化产品的业务流程

从某种程度上讲,信贷资产证券化是指商业银行将期限较长、获取利率较少的贷款进行打包,并包装成债券卖给投资者的过程.[4]

首先,由发起者(一般为商业银行)发起信贷基础资产,在资产信贷化之前要选定标的资产,将符合条件的贷款进行筛选组建,对未来流进行出表操作从而创建资金池.一般情况下,商业银行会选择信用好、质量高的贷款作为标的资产,以此来获得投资者的认可度,从而获取更高的收益与流.

其次,构建特殊目的机构(SPV),它作为在法律上单独的主体,是投资者与商业银行之间的纽带.在这期间,商业银行需要将被资产证券化产品与表内资产相隔离,来提高信用保障,降低信用风险.SPV是专门为信贷资产证券化业务开展的,是独立的机构,即使商业银行在经营上出现危机,SPV也不会受其商业银行影响仍能独立运行.

再次,SPV接受商业银行所出售的组合资产、发行资产证券化产品.一旦出售给SPV,SPV将承担全部的收益和风险.商业银行也会将出售的资产从资产负债表内剔除,完成出表.

随后,信用增级机构一般采取内部自我评级及外部第三方担保方式来对信贷资产证券化产品进行信用增级.在完成一系列操作后,信用评级机构对信贷资产证券化产品进行评级,信用评级机构本着公平的原则,独立发表评价意见,为了使信用评级更加真实可靠,多数情况下特殊目的机构会选择多家信用评级机构进行评级,来吸引更多的投资者.

最后,特殊目的机构将资产证券化业务的证券出售给承销商,由承销商出售给机构投资者,机构投资者出售给个人投资者,以此流通到整个市场.

三、我国信贷资产证券化发展现状及特点

截至2019年10月,我国信贷资产证券化产品累计发行708单,累计发行总额达到3296907亿元,其中企业贷款累计发行单数最多达到236单,发行总额1001019亿元占据第二;住房抵押贷款累计发行141单,发行总额达到1202246亿元占据第一;个人汽车贷款累计发行129单,累计金额478856亿元.纵观2018年,住房抵押贷款融资金额584263亿元;个人汽车贷款融资金额122106亿元;企业贷款87252亿元.由此可见,近几年信贷资产证券化市场多以住房抵押贷款产品为主,虽然在发行单数上与企业贷款相差95单,但不论是在累计总额上还是2018年一年的发行总额上都已超越企业贷款的发行总额.从发起机构来看,截至2019年10月排名前10的发起机构分别为中国建设银行、中国工商银行、国家开发银行、招商银行、兴业银行、中国银行、交通银行、中信银行、上汽通用金融、农业银行;其中,国有五大行之一的中国建设银行以发行总额550342亿元、发行总单数75单遥遥领先;中国工商银行以380377亿元,49单的位居第二.这也从侧面看出,我国证券化市场参与主体仍是以大银行为主的特征.

本文点评:本文是一篇关于银行和商业银行方面的大学硕士和本科毕业论文以及资产证券化相关银行和商业银行论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料.

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