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信贷出口论文范文

摘要：近年来,国际国内经济和政治环境正在发生巨大变化,国内外工程承包产业内部分工体系进一步形成,导致我国工程承包面临着新的机遇和挑战.市场需要承包商提供的不仅仅是工程设计施工,对全面服务的需求大大增加,越来越多的业主要求承包商提供工程项目一揽子解决方案.工程承包方式已由过去的单一工程承包,向着融资、设计、材料供应、施工等一体化、多样化方向发展.工程总承包方式的实施,对企业提出了新的更高的要求,除在技术、质量和论文范文基础上的竞争之外,逐渐扩展到了融资能力和风险管理方面的竞争.

关键词：工程总承包；出口信贷；项目融资

0 引言

目前国际上许多项目要求承包商参与融资、前期投入、带资承包.承包商自身所具有的融资能力不仅会直接关系到其在国际市场上的市场占有率,而且还将严重影响到企业在国际市场发展中能获得的经济效益水平.在国际项目中,有项目启动时需要启动流动资金,在实施中需要垫付工程款,最后还需要项目融资,在整个项目建设过程中都要求承包商有能力带资承包,这也就从不同方面、不同角度体现了在国际市场中需要承包商有更高的能力.在国际工程中,我国承包企业曾为此丧失了许多承包商机.目前我国企业存在融资困难、融资成本高、融资渠道单一、融资能力不足、普遍缺乏流动资金等状况,而与此同时我国银行对工程承包企业的信贷额度较低、国家控制外汇信贷规模较严、贷款审核时间长、审批程序复杂,具体如下：

（1）我国出口信贷及出口信用.

目前而言,我国一些出口信贷以及相关出口信用保险机构在其风险管理上过于苛刻,而且对承包条件的要求非常高,导致了承包难.在另一方面,保险费率较高,这无形中增加了相关企业在对外承*程中的企业成本,进而导致在参与国际市场竞争中处于劣势,降低了国际市场竞争力.

（2）融资渠道相对单一.

出口卖方信贷是目前我国的一些对外承包工程公司进行带资承包时所采用的主要方式之一.这种方式有其优势,也存在一定的问题.它主要是以负债的方式体现在对外承包工程公司的资产负债表中,从而提高了该公司的资产负债率,对企业的再融资能力将产生一定的影响.在国际工程合同中,延期付款合同条件与出口卖方信贷融资条件这两者往往是相对应的,因而会导致该公司的资产负债表上会有大量的应收账款显示,这对于公司的资金流动性会产生不利的影响.

（3）融资难度大、成本高.

我国企业即使是从政策性进出口银行申请贷款,也存在诸多障碍和问题.比如企业在购买了出口信用保险的同时,还要求提供担保或抵押.在批准贷款之前银行和保险公司需要进行多次现场考察,融资者需要反复多次提供申请报告.

1.常用的融资方式

（1）我国企业目前的融资方式可做以下分类.

①权益融资：通过发行股票吸收资本金.该方式市场准入门槛高,企业的规模和净资产不容易达到上市条件,诸如企业包袱重、盈利能力低等主要原因将导致企业无法上市.

②债券融资：由于还款期限较短并且大部分企业达不到发行债券的条件,通过发行债券的企业并不多.

③信贷融资：这是最为常见和主要的融资方式,在国际工程中即采取出口信贷.

（2）根据接受信贷的对象来划分,出口信贷理论上分买方信贷和卖方信贷.

①买方信贷

买方信贷具体方式有两种：

第一种方式是进口商直接向出口方银行贷款,同时会找到进口方银行或者是另外的第三方银行为此项贷款提供担保,并会在合同中明确规定其付款方式为即期付款.按照合同规定,出口商提供其相应的交货单据,而出口方银行则凭借此单据将其贷款直接支付给该出口商,同时进口商则会将贷款的本利在后期分期偿还给出口方银行.

第二种方式是出口方银行在贷款时直接贷款给进口方银行,进口方银行获得贷款后,为进口商提供信贷.从而来支付进口商在进口机械、设备等方面的相关贷款.进口方银行在偿还贷款时一般有两种方式：a.按照进出口银行双方协商确定的还款方式进行还款；b.进口方银行以进口商的付款时间作为向出口方银行的还贷时间.对于进口方银行及进口商这两者之间的贷款及还贷事宜,一般是双方在国内*即可.

②卖方信贷

这种方式是指出口商向本国贷款银行进行的一种中长期优惠贷款,这种贷款方式能有效解决出口商在其资金周转上的困难,并让其能够接受进口商在延期付款方面的要求,能有效促进彼此的交易.但对于这种方式,进口商需事先向出口商缴纳为订货而发生的一定数额的现汇定金,对于其具体的定金数额一般都是由进口商与出口商双方协商确定,定金以外的款项一般每半年偿还一次.目前在我国,进出口银行在出口信贷方面经营的业务一般包括出口卖方信贷、出口买方信贷、对外优惠贷款、出口福费廷,具体内容如下：

a.出口买方信贷

这种方式主要是为扩大出口,为进口商提供的一种出口信贷,并采用即期支付出口商进行融资的一种方式.

A.支持大型成套设备、中国机电产品等资本性货物；支持船舶或者是具有高新技术产品的出口；还支持中国对外承包工程公司带资承包国外工程.

B.对于项目资金总额大于200万美元,订货定金比例大于15％,对于出口货物有至少50％的中国成分.

C.进口商需提供相应的还款担保,而且在必要时需提供对应的进口国担保以及*出口信用保险.

b.出口卖方信贷

这种方式主要是国外进口商向出口商申请的延期付款的一种信贷方式.首先是出口商从出口方银行那里取得中、长期贷款后,然后向进口方提供商业信用的一种方式.在卖方信贷项下,通常出口商（或承包商）为借款人,当出口商向国外进口商（或业主）交付货物或者是在工程竣工后,进口商可以延期支付.

A.出口合同金额大于30万美元,项目预付款大于15%.

B.设备在中国国内制造的比重符合国家规定.

C.出口合同规定的现汇支付比例符合国际惯例（一般机电产品不低于15％,船舶不低于20%,特殊情况例外）,或海外工程承包项目带动和扩大国内设备技术原材料及零配件出口占到总承包额的一定比列.

③出口福费廷

这种方式即买单信贷,主要是指在延期付款的大型设备等项目的贸易中,出口商在获得经进口商承兑的以及期限在半年以上到五六年的远期汇票之后,无追索权地售予给出口商所在地的相关银行（或金融公司）,从而提前取得现款资金的一种方式.该融资方式需要无条件的、不可撤消的、可以转让的银行担保承诺.

2.电力行业境外工程总承包项目融资模式的选择

2.1 境外融资目的

在资源能源方面,能弥补国内资源相对不足的境外资源开发类项目,如获得油气、矿产资源；在技术品牌方面,能利用国际先进技术、具有专业人才且管理经验丰富的境外研发中心项目,获得技术、品牌和知识产权；在拉动出口方面,能带动国内相关行业的技术、相关产品以及设备等向国外出口,同时也能带动劳务输出的相关境外生产项目以及一些基础设施项目；在新市场开发方面,能提供我国对外承包工程公司在国际市场的市场竞争力,加快开拓我国企业在国际市场对相关境外企业的收购和兼并项目,获得新的市场资源.

2.2 主要融资方式

2.2.1 法人融资

法人融资是由银行向项目发起人（即借款人）提供境外投资贷款,项目发起人向银行提供信用担保或第三方担保.项目发起人从境外政府获得特许经营权,投资设立项目公司,并由项目公司引进项目承包商、项目管理公司、产品购买方和产品使用方.

2.2.2 项目融资

项目融资是由银行向项目公司（即借款人）提供境外投资贷款,以项目资产进行抵质押或权益转让.项目发起人向项目公司进行资本金投资,并向银行提供完工担保或其他支持.项目公司从境外政府获取特许经营权,并引进项目承包商、项目管理公司、产品购买方和产品使用方.目前国际上常将银行信贷与BOT模式进行结合运作,由项目所在地政府通过特许权协议,授权项目发起人联合其他投资者为特定项目成立项目公司,负责该项目的融资、设计、建造、运营与维护、还贷,并在规定的特许期内获得项目收益并承担项目风险,期满后将项目无偿移交给项目所在地政府.常用的领域包括自然资源开发；电厂、供水及政府购买服务的污水污物处理厂建设；公路、隧道、桥梁建设；铁路、城市地铁、轻轨建设；机场、港口、码头建设；电网、通讯建设等大型公益基建项目.

2.3 融资渠道

境外工程总承包项目的融资渠道较多,包括通过资本市场（如发行股票、发行债券、私募基金）、金融市场（如银行借款、信用证、保函、租赁、全球统一授信）、贸易融资（如出口信贷、福费廷、项目收款权质押）、BOT/BOO/BOOT、公私合营（如PPP、TOT、BT、PFI）、资产证券化（如ABS）等方式.目前较为常用的方式主要为两类：出口卖方信贷、出口买方信贷.

2.3.1 出口卖方信贷

出口卖方信贷又称为对外工程承包贷款,是指银行对中方企业承揽对外承包工程项目的设计、施工、设备及材料采购、安装调试和工程管理等经营活动所需资金提供的本、外币贷款.由银行与中方承包商（即借款人）签订贷款合同,由银行发放贷款,中方承包商偿还贷款.中信保公司或其他保险机构提供出口信用保险.中方承包商与境外业主签订商务合同,由中方承包商提供设备、技术和劳务等,境外业主支付预付款.

2.3.2 出口买方信贷

出口买方信贷又称为固定资产类贷款,一般用于为进口商或境外业主从中国购买货物以及为能带动中国设备、施工机具、材料、工程施工、技术、管理出口和劳务输出的对外工程承包项目提供融资支持.由银行与境外业主签订贷款合同,银行向中方承包商发放贷款,境外业主向银行偿还贷款.中信保公司或其他保险机构提供出口信用保险.中方承包商与境外业主签订商务合同,由中方承包商提供设备、技术和劳务等,境外业主支付预付款.